Filtrer par
Date

Votre préparation : identifier les raisons pour lesquelles vous avez «du mal à tout concilier» Où en suis-je et où est ce que je veux aller ? Etablir un bilan de votre efficacité et fonctionnement Objectifs professionnels / résultats obtenus / niveau d'activité / implication Objectifs personnels / résultats obtenus Objectifs privés (avec son entourage) / résultats obtenus Etre vous cliniquement «en bonne santé ou un malade qui s'ignore» ? Les symptômes à connaître. Définir son «cadre de vie» Ses valeurs et les comportements associés Ses besoins dans la vie (besoins matériels, besoin de réalisation, de pouvoir, ...) Ses objectifs professionnels, personnels et privés, réalistes et cohérents entre eux surtout Comment rester dans le cadre que vous avez défini ? Savoir gérer les priorités, sollicitations et dérangements : Les deux critères à utiliser : importance et délai (et à expliquer à son entourage) Le mot qui crée la zizanie : urgence ; pourquoi et comment s'en passer ? Le «bon» stress et le «mauvais» stress ; les limites à ne pas dépasser Comment rester dans le cadre que vous avez défini (suite de la première journée) ? Planifier : Lister ses objectifs et activités de la journée, en intégrant les sollicitations non prévues Identifier les contraintes ou habitudes de son entourage professionnel Anticiper puis programmer ce qui peut l'être, sans attendre le dernier moment, Garder du temps pour l'imprévu et tous ceux qui ont oublié de planifier Déléguer Choisir une activité et un collaborateur «compatibles» Déterminer les contributions de chacun (informer - accompagner - contrôler, pour le manager) Le manager est responsable de l'échec d'une délégation, mais le collaborateur peut en subir les conséquences Travailler avec des méthodes pragmatiques : Savoir classer ses documents papiers et électroniques avec rigueur Savoir refuser des sollicitations, en offrant toujours une alternative Résoudre les dysfonctionnements en se posant les bonnes questions, dans l'ordre.

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

1 € TTC Soit 1 € HT

Optimiser l'utilisation de VBA L'objet dictionnaire Les modules de classe TP Excel d'application - Création d'un module de classe - Création d'un masque de saisie utilisateur Les user forms TP Excel d'application - Contrôler l'ouverture d'un fichier - Nettoyer le fichier - Supression conditionnelle de lignes Contrôler l'environnement de travail Manipuler des fichiers et des répertoires Importer/Exporter des macros Créer des macros complémentaires Créer des menus et des barres d'outils personnalisées TP Excel d'application - Contrôler l'ouverture d'un fichier - Nettoyer le fichier - Création d'un environnement excel personnalisé - Suppression conditionnelle de lignes Interagir avec d'autres applications Le SHELL Le WEB Téléchargement d'un fichier sur le web Dépôt/récupération d'un fichier par FTP L'API Windows Manipulation des objets Windows L'API Bloomberg Récupération de données en temps réels et historiques PDF Impression/Sauvegarde en format PDF Création d'un fichier texte à partir d'un PDF Les Messageries Récupération de pièces jointes Envoi d'un document avec pièces jointes TP Excel d'application - Manipulation Word, PDF, Internet

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

2 180 € TTC Soit 2 616 € HT

Langage VBA : présentation d'un langage objet Méthode de développement de projets et analyse préalable des enjeux L'enregistreur de macro Excel : quand et pourquoi l'utiliser ? L'éditeur de macro Excel Créer une procédure et une fonction Savoir manipuler l'éditeur Les conditions (si...alors) Les boucles TP Excel d'application - Contrôler l'ouverture d'un fichier - Nettoyer le fichier - Suppression conditionnelle de lignes - Appeler une fonction Excel - Créer une fonction personnalisée - Créer et appeler une procédure de formatage - Sauvegarder le fichier sous un autre nom Les variables : rigueur de déclaration et utilisation à propos Les collections et les tableaux : gestion des erreurs et des doublons TP Excel : comparaison de deux portefeuilles titres par macro Les user forms Optimisation, compléments et astuces TP Excel : méthode d'application à votre environnement et vos projets

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

1 840 € TTC Soit 2 208 € HT

La volatilité : mode d'emploi -------------------------------- - Volatilité historique et implicite - Estimation de la volatilité - Skew, smile et nappe de volatilité - Une classe d'actifs à part entière - Application en période de forte / faible volatilité Etude de cas : comprendre les indices de volatilité VIX, VDAX et VSTOXX Etude de cas : identifier des opportunités de trading sur la structure par terme des volatilités Capturer la volatilité -------------------------------- - Avec des stratégies optionnelles vanille - Avantages et limites de ces stratégies Etude de cas : construire des stratégies de capture de la volatilité à partir d'options vanille Swaps de variance -------------------- - Evolution du marché, motivation et comportement des acteurs - Mécanisme des swaps de variance - Comment valoriser un swap de variance ? - Quel mark to market ? - Impact de la convexité sur le prix - Avantages et limites de ces stratégies pour capturer la volatilité Etude de cas : analyse d'un term sheet d'un swap de variance Etude de cas : calcul du mark to market d'un swap de variance Réplication et couverture --------------------------- - Répliquer un swap de variance à partir de calls et de puts vanille - Calculer les grecques des swaps de variance Utilisations simples et avancées des swaps de variance ----------------------------------------------- - Couverture sur le marché action - Trading directionnel sur la volatilité - Arbitrage de la structure par terme de la volatilité et des volatilités actions contre CDS Seminar available in English

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

1 090 € TTC Soit 1 308 € HT

Comprendre une entreprise ------------------------------------------------------------------------------------ - Quel est le cheminement logique pour comprendre une société ? - Créer de la richesse : Compte de résultat, analyse des marges - Investissements : Bilan, Immobilisations - Rentabilité : Rentabilité, RoCE - Financements : Etude de la structure financière du Bilan, de la dette nette et des leviers de dette - Rappels théoriques sur les principaux concepts de Finance d'entreprise (situations réelles) - Rapport de Vendor Due diligence rédigé par E&Y : - Montrer quels sont les sujets qui sont regardés - Analyser une société d'un point de vue analyste ou financier - Construction d'un Business Plan - Business plans utilisés par des banquiers d’affaires - Méthodes et Techniques pour la bonne construction d'un business plan Etude de cas : "Quelles sont les principaux écueils qu’il convient d’analyser systématiquement ?" - Rappels sur l'utilisation d'Excel - Fonctions Excel utilisées dans les modèles : - Les tables de sensibilité - Les fonctions d’actualisation et de calculs de TRI - Les Valeurs dites cibles - Les analyses de scénarios - Les liens entre feuilles d’un même classeur Excel (Liens, RechercheV et RechercheH, la fonction Indirect) Les principales méthodes de valorisation d'une société -------------------------------------------------------------------------------------------------------- - Rappels sur l’application des différentes méthodes - Multiples (les méthodes et constitution d’échantillons) - Références boursières - DCF - DDM Excel : modèles de valorisations (cas réels utilisés pour des opérations de M&A) Modélisation d'une transaction -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- - Rappel des principaux types de transactions - Enjeux de la structure de deal sur les états financiers - Comment privilégier une opération plutôt qu’une autre ? - Dans quel ordre faut-il analyser les critères (performance -> dette -> equity) - Quels acteurs sont impactés ? - Enjeux politiques Etre bien armé pour négocier : Modéliser c'est bien, négocier c'est mieux ! ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ - Quels leviers de négociation ? - Bien connaître son modèle et ses hypothèses de construction - Mettre en évidence les divergences d’hypothèses dans les business plans des sociétés - Les enjeux portent-ils sur le prix ? - Questions de gouvernance - Structure actionnariale avant et après la transaction - Utilisation d’outils hybrides : les titres donnant accès au capital - Les principales clauses des pactes d’actionnaires

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

2 180 € TTC Soit 2 616 € HT

SEMAINE 1 Les origines et impacts des fintechs Proposer des services moins chers et plus accessibles, réduire les frais de structure de services traditionnels La place de la confiance et de la transparence La montée en puissance de la proximité avec l’utilisateur Le rôle de l’expérience utilisateur et la notion d’instantanéité L’atteinte de nouveaux marchés Focus sur les domaines les plus impactés : paiement, financement, assurance, épargne Activité(s) Identifier et situer des initiatives finTech dans un planisphère collaboratif Découvrir une sélection de finTechs SEMAINE 2 Les technologies qui portent les fintech La blockchain : pourquoi, comment ça marche en pratique et quel avenir ? Le big data : ce qu’il recouvre et comment il est utilisé L’utilisation des objets connectés et des mobiles/smartphones Finance et intelligence artificielle L’importance de la cybersécurité et de la cryptographie Activité(s) Compléter un mini-jeu pour mieux comprendre les étapes de fonctionnement de la blockchain Débattre des services les plus attendus sur mobile dans la finance Découvrir une nouvelle sélection de finTechs SEMAINE 3 Les nouveaux disrupteurs de la finance L’économie de la data La montée en puissance des startups L’implication des GAFA (Google, Apple, Facebook, Amazon) Les géants qui viennent de Chine Focus sur la célèbre monnaie virtuelle : le Bitcoin Les acteurs télécoms et la grande distribution L’ubérisation de la finance ? Que disent les grandes tendances de la réglementation ? Activité(s) Venir à bout d’un mini-jeu orienté sur vos connaissances en matière de finTechs Explorer les forces et faiblesses des GAFA Débattre du positionnement à adopter concernant l’accès à nos données personnelles SEMAINE 4 Les évolutions récentes et la finance de demain Les startups qui travaillent pour les acteurs établis La collaboration entre startups et grandes entreprises Le cas londonien Le planisphère des fintechs Témoignages d’experts : imaginons la finance de demain Activité(s) Donner sa vision de la finance de demain Examen final Tester ses connaissances tout au long de la formation, et via l’examen de fin de formation.

Lieu
Durée
Présence

Distanciel

790 € TTC Soit 948 € HT

SEMAINE 1 Digital, de quoi parle-t-on ? Comprendre ce qu’est le digital Digital / numérique : quelle différence ? Connaissez vous le web ? Les usages du web Les géants du web Les valeurs du digital Les nouvelles attentes des clients dans la banque Le digital et la banque des entreprises Les particuliers et la banque Activité(s) Tester sa culture digitale avec un logoquiz Construire un lexique collaboratif SEMAINE 2 L’impact du digital sur les collaborateurs et l’entreprise Pour les collaborateurs : Rechercher l’information, la trier et la partager Les 3 réseaux sociaux incontournables Gérer son identité numérique Infobésité et hyperconnexion Travailler en mobilité Les nouvelles compétences à acquérir dans la banque Pour les entreprises : La collaboration en entreprise Les opportunités apportées par le digital pour les grandes entreprises Activité(s) Booster son profil Linkedin SEMAINE 3 La banque à l’ère du digital Nouvelles attentes et nouveaux services bancaires Nouvelles compétences et nouveaux outils Nouveaux métiers dans la banque (R)évolutions technologiques (big data, blockchain, IA, cryptographie et cybersécurité) Activité(s) Mieux comprendre la blockchain et ses implications SEMAINE 4 Les nouveaux entrants dans le secteur bancaire GAFA & géants chinois Les fintechs et leurs impacts sur la banque Leurs raisons d’être, leurs valeurs Leurs impacts sur les secteurs du financement et du paiement Leurs points forts et leurs faiblesses Le cas Bitcoin Vers une uberisation de la finance ? A quoi pourrait ressembler la banque de demain ? Activité(s) Découvrir les fintechs Construire un planisphère des fintechs Examen final Tester ses connaissances tout au long de la formation, et via l’examen de fin de formation.

Lieu
Durée
Présence

Distanciel

590 € TTC Soit 708 € HT

SEMAINE 1 Le digital et son impact sur l'assurance Comprendre ce qu’est le digital Digital/numérique : quelle différence ? Connaissez-vous le web ? Les usages du web Les géants du web Ces géants qui viennent de Chine Les valeurs du digital Les nouvelles attentes des assurés Les enjeux du digital pour l’assurance Activité(s) Tester sa culture digitale avec un logoquiz Construire un lexique collaboratif SEMAINE 2 Les nouvelles compétences et les nouveaux métiers de l’assurance avec le digital Gérer son identité numérique Les 3 réseaux sociaux incontournables Infobésité et hyperconnexion Travailler en mobilité Nouveaux métiers et nouvelles compétences Les opportunités du digital pour les entreprises Activité(s) Booster son profil LinkedIn SEMAINE 3 Assurance et innovations technologiques Les innovations technologiques dans l’assurance Qu’est-ce que l’innovation de rupture ? Vers une uberisation de la finance ? L’essor des objets connectés et des technologies mobiles La sécurité des données Blockchain Qu’est-ce que c’est ? Comment est-ce que cela fonctionne ? Mieux comprendre la blockchain Exemples d’applications concrètes Activité(s) Mieux comprendre la blockchain et ses applications SEMAINE 4 La finance et l'assurance sont en train de changer La montée en puissance des startups dans la finance Les FinTechs / InsureTech et leurs impacts Afrique & Asie : une dynamique à deux vitesses ? Quelle réglementation pour la FinTech ? A quoi ressemblera la finance de demain ? Leurs points forts & faiblesses Activité(s) Imaginer le visage de l'assurance de demain Examen final Tester ses connaissances tout au long de la formation, et via l’examen de fin de formation.

Lieu
Durée
Présence

Distanciel

590 € TTC Soit 708 € HT

Introduction Les engagements du G-20 Les Objectifs du G20 sur la Stabilité Financière Atténuation des risques et transparence La réponse réglementaire mondiale Les guidelines du Financial Stability Board Les identifiants obligatoires LEI Caractéristiques, avantages et utilisation UTI Caractéristiques, avantages et utilisation Génération de l’UTI Les pratiques de marché UPI Caractéristiques, avantages et utilisation Derniers développements Les processus et schémas Middle Office d'affirmation et confirmation Affirmation & confirmation en mode électronique Flux opérationnels Affirmation électronique Flux opérationnels Confirmation électronique Affirmation & confirmation en mode manuel Flux opérationnels Affirmation manuelle Flux opérationnels Confirmation manuelle

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

795 € TTC Soit 954 € HT

Les risques, les acteurs et les techniques liées au opération de commerce international ---------------------------------------- - Techniques liées aux opérations de commerce international tant à l'importation qu'à l'exportation - Les grands acteurs publics et privés ainsi que les ONG - Les risques et les besoins de financement tant à l'exportation qu'à l'importation - Lien entre les incoterms et la gestion administrative des opérations de commerce international - Avantages et inconvénients des différentes techniques de paiement - Le crédit documentaire - Risques de change et les risques sur garanties de marché Le financement international ------------------------------ - Les réflexes liés au financement international - Les acteurs institutionnels - Les « Incoterms » La transaction commerciale internationale ---------------------------------------- - Les moyens de paiement - Les circuits de distribution Le financement de projet et les financements structurés --------------------------------------- - Aspects légaux - Financements aéronautique et rail - Financements maritimes - Crédit-bail fiscal - Ressources naturelles Les autres financement -------------------------- - Les financements d'acquisition - Les PPP - Le financement islamique Les principaux risques dans le commerce international -------------------------------- - Rappels des notions de risques financiers et de marché - Les couvertures - Les couvertures afférentes - Les monnaies inconvertibles et / ou intransférables - La description des instruments de couverture offerts par les banque et l'assurance quand ils existent - Les garanties nationales Etude de cas

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

2 080 € TTC Soit 2 496 € HT

Principes et mécanismes de la titrisation Le process général de titrisation Les principales parties prenantes Les concepts légaux fondamentaux Mécanisme de transfert («true sale», synthétique...) Environnement juridique Focus sur le cadre juridique français Le tranching et les ré-haussement de crédits Interne / externe «monolines» Statique / dynamique Les structures des cashflows Revolving Bullet Controlled amortisation Pass through Le rôle des agences de notation et les modélisations Les principaux types de titrisation : mécanismes et finalités Asset-Backed Securities (ABS) Mortgage-Backed Securities (MBS) Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS) Commercial Mortgage-Backed Securities (CMBS) Collaterised Loan Obligations (CLO) Collaterised Debt Obligations (CDO) Titrisations de risque assurantiel Titrisations synthétiques Asset-Backed Commercial Paper (ABCP) Les Master Trusts Le rôle spécifique de la titrisation dans les marchés de capitaux Avantages et inconvénients du point de vue de l'initiateur et des investisseurs Les principaux risques spécifiques liés à la titrisation Analyse de l'implication de la titrisation dans la crise financière Les évolutions intervenues depuis la crise: nouvelles normes et règlementations Etudes de cas : Naissance et vie d'une opération de titrisation Présentation aux investisseurs - Term-sheet de l'opération - Etudes des agences de notation - Prospectus de l'opération - Trustee report Le traitement des titrisations dans les nouvelles normes règlementaires Bâle 3 LCR Solvency 2

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

1 840 € TTC Soit 2 208 € HT

Votre préparation - Quels sont vos challenges managériaux récurrents ? - Compléter le questionnaire MBTI Le Myers Briggs Type Indicator MBTI est un questionnaire de personnalité issu des travaux de Carl Jung. Il est utilisé dans le monde de l'entreprise et régulièrement mis à jour depuis plus de 50 ans. Quelles sont vos missions en tant que manager ? Rôle et responsabilités du manager envers Ses collaborateurs Son équipe Son employeur Auto évaluation Vos forces et faiblesses en tant que manager Votre personnalité évaluée par le questionnaire MBTI Votre style de communication et son impact Modèle de leadership de John Adair Adapter son mode de management à chaque situation Directif Informatif Participatif Délégatif Evaluer le niveau de performance des membres de l'équipe Compétence - Confiance - Engagement Evaluer les besoins de la mission Comprendre les ressorts de la motivation Manager la performance individuelle de ses collaborateurs, le cycle de management de la performance Fixer des objectifs Donner un feedback Coacher Objectifs non atteints : comment manager avec fermeté et empathie Gérer les révisions et les estimations d'objectifs Auto évaluation : votre style de communication et son impact Comprendre la dynamique de l'équipe et encourager son implication Gestion des objections et des conflits L'art du lâcher prise Gérer votre temps (et celui des autres)

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

2 180 € TTC Soit 2 616 € HT

Qu'est-ce qu'un bon vendeur ? Qu'est-ce que le succès ? Etude de cas : partage de situations vécues Maximisez votre savoir-faire Qualités, compétences et comportements d'un bon vendeur selon vous Quels freins vous empêchent d'être ce vendeur en fonction de votre analyse SWOT? Comment y remédier ? Découvrir votre style et celui de votre client Test Bolton & Bolton pour décoder votre profil de vendeur Comprendre le rôle de vos émotions Développer votre capacité à : Vous adapter Influencer votre interlocuteur Gagner la confiance des clients La vente aujourd'hui Le cycle de vente et le nouvel ABC Le pouvoir croissant de l'acheteur Découvrir les besoins et les motivations de l'acheteur Comment contrôler la conversation (et non l'interlocuteur) en combinant l'écoute et le questionnement Savoir écouter les objections de votre interlocuteur et les comprendre Etude de cas : jeux de rôles vidéo - Mise en situation de vente au téléphone en public - Analysez votre attitude - Plan d'action individuel Gestion d'objection et de conflit Les différents types d'objections Stratégies pour les gérer Votre style face au conflit Modèle « ici et maintenant » Votre capacité à clôturer la vente Quels sont nos propres freins ? Rappel de la psychologie de la décision Créer le besoin d'aller plus loin Comment susciter et garder un silence constructif ? Repérer les signaux d'achat et que faire durant ces signaux Quelle gestuelle adopter pour induire l'engagement Engagements individuels - Nouvelle analyse forces et faiblesses à l'issue du séminaire - Rédaction en commun d'une feuille de route à court et à moyen terme

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

2 180 € TTC Soit 2 616 € HT

Contexte normatif et politique de la normalisation IFRS ----------------- - Normalisation comptable internationale et modalités d'application en Europe - Les spécificités des comptes IFRS : Conceptual Framework Vs PCG - IFRS et opérations en devises - IAS 21 : le traitement des opérations en devises - IAS 32 : définition et classification des instruments financiers - IAS 39 : évaluation et comptabilisation des instruments financiers - IFRS 7 : informations à fournir sur les instruments financiers et sur la performance de la compagnie Principes généraux de la comptabilité en devises ----------------- - Monnaie fonctionnelle, monnaie de publication et devises - L'opposition entre position de change et position de trésorerie - Les principes généraux de réévaluation, les écarts de conversion et leur traitement - Devises et instruments financiers Le traitement comptable des opérations de change ----------------- - Les principes de la cotation : certain et incertain - Le change comptant - Définition - Traitement comptable - Réévaluation pendant le délai d'usance et postérieurement à celui-ci - Le change à terme - Définitions - Le traitement en normes IFRS : une opération de dérivé - Le traitement en normes françaises : une opération de change - Change à terme et opération de couverture - Définition de la couverture et application au change à terme - Les conséquences comptables - L'exemple du swap cambiste Le traitement des dépôts en devises ----------------- - Enjeux comptables : qualification de l'origine du résultat - Les modalités de prise en charge comptable Instruments dérivés de change ----------------- - La définition d'un instrument dérivé - L'application au périmètre du change - Option de change - Swap financier de devises Chaque point traité fera l'objet d'une illustration pratique sous forme d'exercices

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

880 € TTC Soit 1 056 € HT

Les taux négatifs sur les titres de créances Taux négatifs sur instruments à taux fixe Taux négatifs sur instrument à taux variable (FRN-Linlers) Les taux négatifs sur les produits dérivés Taux négatif sur IRS Forward/Forward Produit optionnel Impact au niveau juridique La loi de 1804 Les interprétations actuelles Impact opérationnel-Système (Post-trade) La gestion des règlement-livraison L'intégration système de taux débiteurs pour le créancier Impact sur les métiers de la gestion Impact rendement pour les gérants d'actif Calibration du ratio risque rendement Notion de benchmark à rendement négatif Les nouvelles stratégies de trading Les opérations de couverture de taux cap floor swaption Les stratégies sur Forward/Forward Les produits floorés

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

695 € TTC Soit 834 € HT

Le constat : Besoin d'harmonisation européenne --------------------------------------------------- - Rappel des actes fondateurs du processus d'harmonisation européenne du post-marché - De l'impulsion du G30 dans la fin des années 1980 à la mise en oeuvre de T2S - Directive sur les services d'investissment - Le plan d'action pour les services financiers - Les rapports : Lamfalussy, Giovannini, CPSS IOSCO - Le code de conduite - La CSD regulation Les objectifs : vers un marché européen unifié ----------------------------------------------- - Régulation et transparence - Optimisation et efficacité - Interopérabilité et sécurisation Des réponses concrètes pour les marchés et le post-marché ---------------------------------------------------------- - T2 : pour une gestion centralisée des échanges d'espèces de gros montants libellés en euro - CCBM : pour une gestion centralisée des créances éligibles au refinancement en monnaie Banque centrale - SEPA : normaliser et fluidifier les échanges de petits montants entre les différents acteurs économiques au sein de la zone euro - TS2 : Catalyseur pour un traitement harmonisé des échanges de titres au sein de la zone

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

1 090 € TTC Soit 1 308 € HT

Les fonctions liées à la gestion des espèces : Les comptes espèces Les dedicated cash account Les liens entre DCA et RTGS Les Credit Memorandum Balance Les fonctions relatives à la gestion de la liquidité Principes Les transferts de liquidité La collatéralisation Le principe des limites L'autocollatéralisation La collatéralisation Le traitement des opérations avec 3G La journée comptable Les principes La journée T2S La connectivité Les principes Les fournisseurs d'accès Les interfaces Les outils de reporting Le macro planning La gestion des tests Les phases de migration Etude de cas : Analyse de différentes opérations dans T2S

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

795 € TTC Soit 954 € HT

Les bases du calcul actuariel Notion de taux d'intérêt Capitalisation et actualisation Valeur actuelle d'une série de flux futurs Intérêts simples et intérêts composés Intérêts précomptés et intérêts post-comptés Valeur Actuelle Nette (VAN) et Taux de Rendement Interne (TRI) d'une stratégie d'investissement Prêts / emprunts : les différents types d'amortissement TP Excel : Calcul d'intérêts simples et composés, VAN, TRI, construction de tableaux d'amortissement Introduction à la courbe des taux, à l'actualisation Principe et utilité Les différents types de courbes Zéro-coupon (ZC), taux zéro-coupon, courbe zéro-coupon Stripping de la courbe ZC à partir des instruments financiers de marché TP Excel : Valeur actuelle d'une série de flux futurs à partir d'une courbe zéro-coupon Evaluer les obligations et appréhender leurs risques Qu'est ce qu'une obligation ? Quelles sont ses caractéristiques ? Déterminants du prix d'une obligation : risque de taux et risque de crédit Rating et spread de crédit Taux de rendement actuariel d'une obligation Analyse en duration / sensibilité / convexité La cotation en pratique : coupon couru, clean price et dirty price Autres types d'obligations TP Excel : - Calcul du TRA sur plusieurs obligations - Evaluation de la duration et de la sensibilité d'une obligation de 10 ans. - Calcul du coupon couru et du dirty price à partir du cours de l'obligation Marché interbancaire, swaps de taux Les taux monétaires EONIA et EURIBOR FRA et futures sur EURIBOR Les swaps de taux (IRS) : utilisation, évaluation des deux jambes, définition du taux swap TP Excel : - Calcul des intérêts sur placement EURIBOR - Calcul des variations de valeur d'un swap suivant différents mouvements de taux - Couverture d'un risque de taux au moyen d'un swap

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

1 840 € TTC Soit 2 208 € HT

Fondamentaux Taux / Index de référence / Conventions FRA / Futures / Futures sur obligations / Swaps de Taux Introduction au trading d'Interest Rate Swaps Courbe des taux : construction et interprétation La liquidité : clé de la gestion d'un book de swaps TP Excel : Pricing d'un Swap Roller-coaster forward Savoir mesurer et gérer les risques DV01 et découpage du risque (risk bucketing) TP Excel : Risques et sensibilités en fonction de la courbe de taux Analyse en composantes principales : principe et utilisations Gestion de la liquidité et couverture de substitution Risques calculés et induits, risques de spread et de taux TP Excel : Couverture d'un swap 15 ans par des Bund futures Stratégies et problèmes de pré couverture Risque de reset : définition et instruments de couverture La dimension crédit Swaps OIS (Overnight Index Swaps) Spread Euribor / Eonia et implications pour la construction de courbe Courbe des forwards et courbe de discount Tenor basis swaps (swaps de base) Gestion du compte cash Les asset swaps Principe : un pricing plus complexe qu'il n'y parait Problème du taux de financement de P-100 Par assets swaps Proceeds asset swaps Swap spread and Z-spreads TP Excel : Pricing d'un par asset swaps et proceeds asset swaps Les swaps structurés Les CMS (Constant Maturity Swaps) Libor in arrears Average Libor swaps Les swaps d'inflation : principe et applications

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

2 180 € TTC Soit 2 616 € HT

Moyens et instruments de paiement Espèce, chèque, carte bancaire, prélèvement et virement Lettre de change et le billet à ordre La loi Dailly Les crédits et remises documentaires Les transferts (SWIFT) Les systèmes d’échanges interbancaires et la circulation des moyens de paiement L’Europe bancaire des flux SEPA : espace unique de paiement en Euros Les nouveaux concepts et instances européennes Les évolutions en cours sur les systèmes d’échange Les comptes bancaires Les services de paiement Les conventions de comptes de dépôts Les conventions de comptes courants Les dates de valeur sur les comptes Les instruments de dialogue entre la Banque et ses clients Etebac 3, Etebac 5, IBIC’S, IP : quelles compatibilités et quelles évolutions ? Swift Alliance, SwiftNet : fonctionnalités, mises en place et bénéfices ? Risques et responsabilités Lutte anti-fraude, lutte anti-blanchiment et lutte anti-terroriste Définitions, organisations, rôles des acteurs Obligations, sanctions Modifications suite à la DSP applicable au 1er novembre 2009 Perspectives Actualisation des opérations SEPA et le KYC Automaticité grandissante des opérations Nécessité de contrôle systématique Sécurisation des circuits

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

1 € TTC Soit 1 € HT

Pourquoi le risque est l'affaire de tous dans une banque ? Comprendre les sources des crises de 1929 à 2011 Situations économiques Cadres réglementaires et situations politiques Politiques monétaires Gouvernance des entreprises bancaires et financières Comment une banque produit-elle du risque pour se rémunérer ? Prêts / Emprunts Gestion ALM Engagements par signature Capacité à mesurer la réalité de son risque Comment une banque subit-elle le risque ? Macro : politique, taux d'intérêts, taux de change, économie Micro : analyse des contreparties Comment une banque gère-t-elle ses risques ? Risk Management Du ratio Cook à Bâle 3 Du Front Office au Back Office Les risques dans les salles de marchés L'équation d'une faillite bancaire Impact de l'environnement Les risques de vos clients sont également vos risques Risque de crédit Risque de taux Risque de change Incapacité à comprendre, recenser et mesurer les risques Risque opérationnel Gouvernance défaillante Tentation de contourner l'esprit des réglementations Étude de cas : étude d'une cartographie des risques Étude de cas : diagnostiquer les zones de risque lors de la crise des « subprimes »

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

1 € TTC Soit 1 € HT

Introduction aux marches financiers Rappel des types de produits et leurs plateformes d'échange Listé Vs OTC Cash Vs Dérivé Principaux produits dérives, quotations et mecanismes : swaps, futures, options et ETF Introduction aux strategies de spread Typologie de risque par produit et par sous-jacent Étude de cas : subprime 2007 et analyse post mortem à travers les taux Comprendre l'univers des produits financiers par classe d'actif et leurs corrélations Marché actions : typologie des actions, quotations internationales et sources de liquidité Indices boursiers Revue des principaux indices nationaux et internationaux Modes de calculs des principaux indices Corrélations régionales Marchés et instruments obligataires Comprendre le risque pour comprendre le yield Revue des places d'échanges des obligations Principaux indices obligataires Commodities : métaux, grains et énergie Le marché physique et ses dérivés : source de couverture ou de spéculation ? Saisonnalité des produits Étude de cas : retour sur le cas particulier de l'or et du pétrole Forex Qu'est ce qui détermine la valeur d'une monnaie ? La particularité du marché des changes par rapport aux autres actifs Qu'est ce que le carry trade ? La volatilité : une nouvelle classe d'actifs ? Étude de cas : analyse du VIX L'importance de la liquidité sur les marchés Étude de cas : analyse du volume d'échange dans des situations particulières Analyse des principales corrélations entre actifs et classes d'actifs Étude de cas : indicateurs économiques et type de réaction par type d'actif Qui sont les acteurs clés de la nouvelle économie financière et quelles sont leurs relations ? Banque d'affaire, hedge fund, fonds de private equity, fonds souverains… qui fait quoi ? Agences de rating : raison d'être, rôle économique et grille de lecture Le phénomène des BRIC (Brésil, Russie, Inde, Chine) et la nouvelle hiérarchie mondiale La machine a-t-elle tuée le trader ? Étude de cas : analyse du trading algorithmique et ses conséquences sur la liquidité et la volatilité des marchés : la nouveauté des "flash crash" Comprendre la formation et l'éclatement d'une bulle par ses types d'investisseur Étude de cas : crise de la dette en Europe : pourquoi et comment ?

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

1 € TTC Soit 1 € HT

Marché de l'assurance et gestion assurantielle Introduction à l'assurance Marché de l'assurance en France Principaux acteurs Reconfiguration du secteur Présentation des marchés cible français et européens Croissance du marché européen France : potentiel des activités vie France : dynamique négative conjoncturelle UK et Allemagne : deux marchés importants aux conjonctures variées Pays nordiques : dynamique globale et disparités locales Benelux : fort impact de la crise Modèle économique et contexte réglementaire de l'assurance Approche bilancielle de l'assurance vie IFRS : évaluation des actifs financiers Provisions réglementées du Code des Assurances Participation aux bénéfices Spécificités de la gestion assurantielle Objectifs et contraintes de la gestion financière Risques Actif-Passif Reporting règlementaire Introduction à Solvabilité II Bases de la norme actuelle Limites Champ d'application Grands principes Structure en 3 piliers Calendrier Mesures de transition Pilier I : exigences de capital Indicateurs réglementaires Bilan économique Evaluation des engagements envers les assurés Techniques d'évaluation graduées Approche scénario vs modèle interne Fonds propres éligibles Gestion des participations Pilier II : gouvernance et processus de contrôle Système de Gouvernance Cadre de Gouvernance Système de Gouvernance : principes Compétences et Honorabilité Gestion du Risque Contrôle Interne Audit Interne Fonction actuarielle Sous-traitance ORSA Principes généraux Proportionnalité Rôle de l'AMSB Documentation Qualité des données Capital Add-on Pilier III : informations à fournir Présentation des rapports narratifs et quantitatifs Panorama des rapports à produire Mesures de transition : seuils d'application Structure du SFCR Synthèse des états QRT Etats QRT requis QRT : zoom sur les états de placements Atelier de travail : synthèse des impacts métiers identifiés

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

1 840 € TTC Soit 2 208 € HT

Connaître les logiques budgétaires et comptables des organisations publiques et privées Les comptes de résultat Les comptes d'exploitation Les logiques économiques et financières des organisations Les principales notions comptables Comprendre les normes comptables et leurs effets structurants sur les logiques budgétaires et financières des collectivités De la généralisation du PCG 1982 à l'homologation du PCG 1999 La normalisation comptable La classification des comptes et la structuration budgétaire Les aménagements comptables en M14 La pluri annualité au sein du budget : la comptabilité d'engagements la gestion en AP/CP La remise en question des principes comptables et budgétaires traditionnels L'élargissement de la réforme comptable aux départements et aux régions : M52 M71 Structurer et construire le budget Le calendrier du budget : débat d'orientation budgétaire, budget primitif principal, budgets annexes... Section de fonctionnement et section d'investissement- Opérations réelles et opérations d'ordres La structuration des dépenses et des recettes Les règles de la construction budgétaire : marge de manoeuvre au fonctionnement, besoin de financement à l'investissement, financement de la dette annuelle... Les engagements budgétaires, la programmation des investissements et la gestion en AP/CP La dette d'équilibre : outil de gestion prospective Interprétation économique des principes traditionnels de l'équilibre budgétaire Réaliser le budget Comment exécuter le budget : mandatements des dépenses, émissions des titres de recettes... Le suivi de réalisation : gestion des engagements budgétaires, suivi des investissements L'enregistrement des résultats : le compte administratif et le compte de gestion Maîtriser le fonctionnement des recettes et le degré d'autonomie des collectivités locales sur leurs finances Les 4 taxes directes locales : les 2 taxes foncières, la taxe d'habitation, la taxe professionnelle Les dotations et compensations fiscales versées par l'Etat L'intercommunalité et ses ressources afférentes Les fonds structurels européens et les financements de projet Les subventions aux investissements Les taxes indirectes (FCTVA, ...)

Lieu
Durée
Présence

Présentiel

1 595 € TTC Soit 1 914 € HT

Le site Keytoform utilise des cookies. En continuant votre visite sur notre site, vous donnez votre accord à notre utilisation des cookies. Pour en savoir plus, cliquer ici.

Fermer